Схема Понци: описание, принцип работы

Схема Понци это…

Схема Понци — это мошенническая инвестиционная афера, обещающая высокую норму доходности с минимальным риском для инвесторов. Схема Понци генерирует прибыль для ранних инвесторов, путем финансирования новыми, только что вступившими инвесторами. Такая схема будет генерировать доход для старых инвесторов за счет вложений новых, пока не прекратится поток новых инвесторов. После этого данная схема рухнет.

Investocks объясняет «схема Понци»

Афера Понци названа в честь Чарльза Понци, бостонского клерка, который первым организовал такую схему в 1919 году.

Схема Понци похожа на финансовую пирамиду тем, что обе они основаны на использовании средств новых инвесторов для финансирования обещанного более ранним инвесторам дохода. Одно из различий между двумя схемами в том, что в схеме Понци, управляющий собирает все соответствующие средства от новых инвесторов, а затем распределяет их. В финансовой пирамиде каждый инвестор непосредственно получает доход от новых инветоров , в зависимости от того, сколько новых людей становятся новыми инветорами.В этом случае управляющий на вершине пирамиды не имеет доступа к деньгам всей построенной системы.

В обоих случаях, эти схемы обречены на банкротство из-за нехватки денег для выплат

Схема Понци в подробностях

Схема Понци – это мошенническая инвестиционная операция, при которой оператор, частное лицо или организация, платит обещанный доход своим инвесторам за счет нового капитала, привлеченного оператором от новых инвесторов, а не из прибыли, полученной оператором. Операторы для более быстрого обогащения, как правило, привлекают новых инвесторов, предлагая более высокую доходность по сравнению с другими видам инвестиций.

Схемы Понци иногда начинаются как законный бизнес и продолжают им быть до того момента когда достигнуть обещанную доходность законными методами уже невозможно. Бизнес становится схемой Понци, если он продолжает функционировать на мошеннических условиях. Какой бы ни была исходная ситуация, высокая доходность требует возрастающего потока денежных средств от новых инвесторов для поддержания схемы.

Схема названа в честь Чарльза Понци, который стал печально известен использованием данной техники в 1920 году. Идея, присутствует в романах (например, Чарльза Диккенса 1844 Роман Мартин Чезлвит и 1857 роман Крошка Доррит), была фактически воплощена в реальной жизни Чарльзом Понци, который заработал на этом столько денег, что он был первым, кто стал известен на всей территории Соединенных Штатов. Оригинальная схема Понци была основана на арбитраже международных купонов для почтовых марок. Однако, вскоре он стал забирать деньги инвесторов, чтобы сделать платежи в пользу более ранних инвесторов и себя.

Характеристики схемы Понци

Как правило на начальном этапе обещается высокая доходность и вложения инвестированных денежных средств в традиционные финансовые инструменты такие как, например, фьючерсы. Также, зачастую мошенники используют такие термины как «высокодоходные инвестиционные программы» и «оффшорные инвестиции» для привлечения большего количества вкладчиков. Промоутер продает акции инвесторам, пользуясь отсутствием компетенции и знаний у вкладчиков. Схемы Понци в начале своего существования на самом деле зачастую придерживаются инвестиционной политики и вкладывают деньги в существующие финансовые инструменты или хедж-фонды. Хедж-фонды могут превратиться в схему Понци, если организация неожиданно теряет активы (или не в состоянии вернуть обещанную норму доходности своим инвесторам) и при этом промоутеры вместо признания убытков фальсифицируют отчеты аудиторов с целью привлечения дополнительных инвестиций.

Множество легитимных финансовых инструментов и стратегий переросли в схемы Понци в том или ином виде. Например, человек по имени Аллен Станфорд использовал банковские депозитные сертификаты, чтобы обмануть десятки тысяч людей. Депозитные сертификаты обычно несут в себе очень незначительный риск и также застрахованы, но купоны выданные Алленом Станфордом были мошенничеством.

Изначально промоутер будет выплачивать высокие доходы, чтобы привлечь большее количество инвесторов и, чтобы текущие инвесторы вложили дополнительные денежные средства. По мере того как вступают новые участники возникает каскадный эффект. Выплаты первоначальным инвесторам осуществляются за счет вложений новых участников а не из прибыли. Зачастую высокая доходность стимулирует инвесторов оставить свои денежные средства в схеме, в результате чего у промоутера не возникает необходимости возвращать доход такого рода инвесторам, им нужно лишь отправлять уведомления о хранящейся в схеме «прибыли» клиента. Это поддерживает обманчивые обещания высокой доходности схемы.

Промоутеры также стараются свести к минимуму снятие денежных средств, предлагая новые планы для инвестирования. Если некоторые инвесторы все же желают забрать свои деньги, то обычно такие запросы быстро выполняются, что поддерживает миф о платежеспособности схемы среди остальных участников.

Раскрытие схемы Понци

Если схема Понци не раскрыта властями, то она в конечном итоге потерпит коллапс по одной из следующих причин:

  1. Исчезновение промоутера со всеми накопленными в схеме деньгами.
  2. Поскольку схема требует непрерывного потока инвестиций для финансирования выплат, как только инвестиционный поток замедляется схема рушится так как промоутер не может их обеспечить. Такие проблемы с ликвидностью очень часто вызывают панику и все больше людей стараются вернуть свои вложения. Данные проблемы схожи по происхождению с банковскими кризисами ликвидности.
  3. Внешние рыночные силы, такие как резкий экономический спад могут побудить инвесторов начать забирать свои деньги (например, скандал Мэдоффа во время рыночного спада 2008 года).

Схема Понци: описание, принцип работы

Хайп проект – это высокодоходный инвестиционный инструмент, у которого есть специально разработанный сайт с личным кабинетом (бэк-офисом) для вложения электронных денег. Заработать на хайпах можно около 1-3% в сутки или даже больше (в зависимости от типа проекта), что и привлекает любителей быстрой и легкой прибыли. В силу того, что деятельность хайпов подразумевает анонимность организаторов и непрозрачность совершаемых финансовых действий, в сети начало появляться все больше фальшивых проектов, которые после сбора определенной суммы инвесторского капитала закрывают программу. Чтобы не попасть на уловки мошенников, нужно разобраться по какой схеме работают хайп проекты.

Большинство существующих хайпов работают по принципу Понци. В данной статье мы рассмотрим в чем его суть и как правильно анализировать деятельность хайпов, чтобы снизить риски потери инвесторского капитала и получать при этом хорошую прибыль.

Что такое схема Понци?

Понци – это инвестиционная схема, прибыль в которой формируется за счет притока денежных средств от новых инвесторов. До определенного момента проект демонстрирует успешность и стабильность. Прибыль регулярно выплачивается партнерам, а программа разрастается новыми участниками, которые вкладывают деньги в проект. Со временем наступает период стагнации (спада), когда поступление новых капиталовложений прекращается или уменьшается настолько, что его недостаточно для выплат существующим партнерам фонда. Тогда наступает скам проекта и он прекращает свою деятельность.

Нередко, организаторы хайпа не дожидаясь такого момента сразу закрывают проект, собрав максимальную сумму инвесторского капитала. Как правило, об этом партнеры программы узнают тогда, когда на их счета перестают поступать начисленные дивиденды. Также бывают случаи, когда хайп прекращает выплачивать проценты старым инвесторам, однако продолжает принимать депозиты от новых инвесторов.

Решая инвестировать в хайпы, вкладчику необходимо тщательно проанализировать деятельность проекта, что позволит определить его платежеспособность и надежность. Только при грамотном подходе и правильном выборе инвестиционной стратегии можно получить прибыль на хайп проектах.

Понци финансирование – как вести грамотную инвестиционную деятельность?

Быть уверенным на 100%, что выбранный проект честный инвестиционный фонд, а не финансовая пирамида в плохом смысле этого понятия, не может ни один потенциальный инвестор. Однако, по некоторым показателям можно сделать определенные выводы, которые помогут понять какая программа перед вами – мошенник или реально платящий проект.

  • Фиксированный размер прибыли. Любая финансовая деятельность связана с рисками, поэтому ни один честный проект не даст гарантии получения установленной прибыли;
  • Высокие процентные ставки. Как правило большую прибыль обещают мошеннические проекты, чтобы привлечь новых участников;
  • Дизайн и наполнение сайта. Если проект изначально нацелен на сбор определенной суммы капитала, как правило, он не имеет многофункционального и надежного сайта. Если хайп планирует вести серьезную и долгую работу, он создает удобный и защищенный сайт;
  • Высокие партнерские отчисления. Большинство хайпов использует партнерские программы для привлечения потенциальных инвесторов. Это позволяет производить выплаты существующим участникам и экономить на рекламе. Если партнерское вознаграждение слишком велико, стоит задуматься. Ведь каждая подобная выплата сокращает реальные поступления нового капитала. Если партнерский процент превышает 10%, скорее всего перед вами мошенник;
  • Слишком активная реклама. Чаще всего к такому способу прибегают проекты, желающие за короткий промежуток времени собрать деньги и закрыть проект. Реклама должна быть умеренной и не агрессивной.

Несмотря на то, что сегодня существующие в сети инвестиционные фонды на 95% действуют по принципу Понци, исключать такой финансовый инструмент из портфеля инвестиций не стоит. Благодаря детальному анализу фонда и соблюдению вышеперечисленных рекомендаций можно вести успешную инвестиционную деятельность с минимальными рисками потери вложенных капиталовложений.

Что такое схема Понци – принцип работы

Когда дело касается инвестиционной деятельности, как с использованием хайпов, так и в любых других инвестиционных проектах, то всё чаще и чаще начинает мелькать такой термин, как «схема понци», «принцип понци», и тому подобное.

Что такое схема Понци? Что означает этот термин? Откуда он появился?

Об этом мы с вами и поговорим, узнаем как всё работает и что именно происходит в этой схеме.

Схема Понци была названа в честь её создателя и основателя – Чарльза Понци. Этот американский деятель итальянского происхождения в 1919 году основал в Бостоне инвестиционное предприятие «Компания по обмену ценных бумаг» («The Securities Exchange Company»), которое занималось приёмом денежных средств у населения. При этом, условия, на которые принимались вклады, были весьма заманчивыми: 50% на 90 дней. То есть вкладчику гарантировалось, что, например, при вложении $100 через полтора месяца он получит $150.


Чарльз Понци

Такие большие (по сравнению с банковскими) проценты обеспечили компании Чарльза Понци неиссякаемый поток вкладчиков. Компании росла и развивалась, о ней говорили люди, писали газеты. В ту пору такая диковинка была в новинку.


Берни Мейдофф

Среди современных последователей схемы понци, несомненно, первого упоминания заслуживает Берни Мейдофф, компания которого успешно работала в США очень долгое время, став, таким образом, одним из самых крупных и продолжительных в истории предприятием такого рода.


Сергей Мавроди

Что же касается матушки России, то на ум сразу приходит основатель МММ Сергей Пантелеевич Мавроди, вовсю гремевший в лихие 90-е. Да и сейчас, нет-нет, а появляется информационный повод о том, что МММ продолжает свою работу.

Что же такое схема Понци. С точки зрения обывателя – это процесс, завязанный на том, что деньги берутся у одного человека и отдаются другому, но давайте копнём поглубже и разберём всё на конкретном примере.

Принцип работы схемы Понци

Как же это работает?

Начнем с инвесторов.

Начиная работать по схеме Понци, я собираюсь сделать вот что: я собираю инвесторов.

В течение определенного периода времени, а если быть точнее, то на начальном этапе, инвесторы думают, что моя схема работает.

Что я теперь делаю – для каждого инвестора я записываю, сколько, по их мнению, денег у нас с ними, то есть у них и человека, проворачивающего «схему Понци», а потом я покажу вам, сколько именно денег у меня есть, и как я могу заставить инвесторов поверить в честность моей схемы.

Есть инвестор A, и есть ожидаемые активы данного инвестора, или ожидаемая сумма.

Но также есть фактическая сумма. Обозначу её как общая фактическая сумма. Она показывает реальное количество имеющихся у меня денег.

Допустим инвестор A за первый год работы дал мне 10 000 долларов.

А я пообещал ему гарантированно удвоить эту сумму за второй год. Так что в течение второго года я на самом деле ничего не делаю с деньгами, или даже наоборот, трачу их на автомобили, яхты, самолёты, гаваи-папаи и так далее. Но, предположим, что я просто держу деньги на банковском счету

Инвестор A выдал мне 10 000 долларов, а я с ними ничего не делаю. Я даже процентов с них не получаю. И лежат они не на счету в банке, а у меня под подушкой.

В реальности прошел год, а у меня все ещё 10 000 долларов, хотя я клятвенно обещал удвоить эту сумму за год благодаря некой чудодейственной схеме. Но я просто посылаю инвестору A сообщение, в котором говорится, что его 10 000 долларов превратились в 20 000 долларов.

Читайте также:  Дефляции: причины, примеры, последствия

Я доволен содеянным, потому что знаю, что он настолько обрадуется этому известию, что захочет сохранить инвестиции в мой бизнес, в надежде, что его деньги ещё раз удвоятся. Он не только это сделает, он еще будет хвастаться друзьям, что инвестирует в гораздо более выгодное дело, чем они. Будет, так сказать, склонять этих людей присоединиться к выгодному проекту.

Предположим, он уговорил присоединиться инвестора B.

Инвестор B смотрит на моё сообщение и говорит: «Ух ты, а этот управляющий знает, что делает! Он удвоил деньги инвестора A за год. Я тоже дам ему денег, скажем, 15 000 долларов во второй год».

Сколько денег у меня в наличии во второй год?

10 000 от инвестора A, плюс эти 15 000, итого получается 25 000 долларов. Такова фактическая сумма, находящаяся на моём счету в банке, если мы предполагаем, что я не покупал автомобилей и яхт.

Однако, есть общая ожидаемая сумма. Если все вдруг захотят получить обратно деньги, которые, как они считают, у них уже есть, мне придется заплатить 35 000 долларов. Но мы знаем, что этого не произойдёт, ведь они думают, что я отличный инвестор, и хотят, чтобы их деньги работали как можно дольше.

Вы уже видите расхождение? Я накопил пока всего 25 000 долларов, но люди думают, что у меня есть 35 000 долларов. Это их ожидаемая сумма, поскольку инвестор думает, что его деньги удвоились, хотя этого и не произошло.

Теперь предположим, что на следующий год я послал им сообщения, гласящие, что мои инвестиции были настолько успешны, что деньги снова удвоились. То есть, вот деньги инвестора A, мнимая стоимость после получения сообщения составила 40 000 долларов.

А вот он, инвестор B, получил сообщение, в котором говорится что у него теперь есть 30 000 долларов.

Теперь они идут к своим друзьям вдвоем и заманивают инвестора C. Они рассказывают, что оба попробовали работать с управляющим, он преуспел и смог удвоить их деньги, причем два года подряд, и что С наверняка тоже стоит инвестировать в это дело. Тогда инвестор C думает: «Так, два моих приятеля – ребята толковые, так что почему бы и мне не вложить туда деньги».

Предположим, что сумма каждый раз увеличивается, поскольку в жизни так и бывает, при этом дело не ограничивается тремя инвесторами, их обычно сотни. И чем больше такой прибыли вы получаете, тем больше люди хотят вкладывать свои деньги.

Инвестор C приходит и вкладывает 20 000 долларов.

По состоянию дел на третий год, инвестор C только что внёс 20 000 долларов. Инвестор A думает, что у него есть 40 000 долларов, инвестор B думает, что у него есть 30 000 долларов, так что ожидаемая сумма составляет: 40 000 плюс 30 000, 70 000 плюс 20 000 – итого 90 000 долларов.

Это ожидаемая сумма. Но фактическая сумма составляет только 25 000 долларов которые были на второй год, если мы их не потратили, плюс 20 000 долларов, которые только что внес инвестор C. То есть, в реальности у нас есть 45 000 долларов.

Предположим, что при переходе из третьего года работы в четвёртый, или в тот самый момент, когда инвестор C получил сообщение про 40 000 долларов, когда он фактически вложил свои 20 000 долларов. Именно в этот момент инвестор A решает, что хватит испытывать судьбу, и что пора забрать свои деньги.

Казалось бы, схема рухнула – но, на самом деле, она продолжает работать, поскольку деньги, достаточные для того, чтобы заплатить ему, будут поступать от новых инвесторов.

Сейчас у нас есть фактическая сумма в 45 000 долларов, хотя инвесторы думают, что это 90 000 долларов.

Так что если инвестор A захочет забрать свои деньги, все до копейки, то я все равно могу ему заплатить. У меня есть 40 000, хотя люди и думают, что их 90 000. Так что я вычитаю 40 000 долларов, и остается 5 000 долларов на моем счету, а поскольку он забрал свои деньги (40 000 долларов больше нет, я их отдал) ожидаемая сумма теперь составляет 50 000 долларов.

То есть я должен людям 50 000 долларов, инвесторам B и C. Они думают, что их активы в моем деле составляют 50 000 долларов, но на самом деле на счету в банке у меня только 5 000 долларов.

В реальности я наверняка еще и трачу эти деньги на роскошь и удовольствия.

Но давайте продолжим по-другому. Деньги инвестора A удваивались два года, он в проекте. Тогда он утверждает: «Смотрите, всё работает».

Вот что придает схеме Понци легитимность. Этот момент:

«Смотрите – два года подряд мои деньги удваивались, и я смог их получить. Я их получил!»

Он смог получить свои деньги, так что он в проекте и все больше и больше убеждает людей, что всё в порядке и работает. Затем инвестор D решает: «Да, я убедился, что его деньги два года подряд удваивались, видимо, все работает».

Инвестор A получил свои деньги, тогда инвестор D инвестирует даже больше – и вносит 100 000 долларов. Может быть теперь множество людей захотят внести по 100 000 долларов, думая, что на следующий год их деньги удвоятся.

Но понятно, что я не буду их удваивать, я пообещаю доход, например, в 40% в первый год и 30% во второй, чтобы не вызывать подозрений. Я хочу, чтобы прибыль выглядела правдоподобно, но для простоты расчетов скажем, что мы снова удвоили активы.

И вот настал четвертый год. Инвестор A забрал свои деньги, а инвестор B теперь думает, что у него есть 60 000 долларов. Инвестор C думает, что у него есть 40 000 долларов, инвестор D считает, что у него 200 000 долларов.

Инвестор D внёс 100 000 долларов, а у меня на счету было всего 5 000, к которым мы прибавляем эти 100 000 и получаем 105 000 вместе со вкладом, который он сделал в конце третьего периода. Учитывая ожидания инвесторов, я должен им 150 000 долларов.

Очевидно, что чем больше денег вносят, тем больше я могу заплатить, хотя ничего для этого и не делаю. Не смотря на то, что вся эта прибыль – иллюзорна.

У меня на самом деле есть 105 000 долларов, хотя вкладчики думают, что на конец четвёртого года мой капитал составляет 300 000 долларов.

Они думают, что мой капитал составляет 300 000 долларов. Но на самом деле мой капитал всего лишь 105 000 долларов. Это общая фактическая стоимость. Может быть кто-то из первых инвесторов захочет получить часть своих денег, хотя скорее всего такого не случится, потому что где ещё вы сможете ежегодно удваивать свои деньги, а на примере инвестора A они знают, что я действительно выплачиваю причитающееся.

Но обратите внимание, всё же если кто-то захочет получить свои деньги, то я смогу их выдать, потому что у меня достаточно капитала для обеспечения этих выплат.

Для того, чтобы все рухнуло, кто-то должен испугаться или занервничать, и если начнутся массовые отзывы инвестиций или инвесторы потребуют выплат на большую сумму, чем есть в банке плюс вносится новыми инвесторами.

Для того, чтобы схема Чарльза Понци продолжала работать, а Берни Мейдофф смог поддерживать её работу очень долго, не говоря уж об активной деятельности Сергея Пантелеевича Мавроди, вам нужно обеспечить инвесторам хороший доход. Доход должен выглядеть правдоподобно. Приход денег должен быть выше, чем расход.

При грамотном и умном управляющем, выверенной стратегии, отличной организации технических процессов и массированной рекламной кампании, инвестиционный проект, использующий «схему Понци» может успешно функционировать несколько лет подряд и радовать своих инвесторов регулярными выплатами.

Хотите всегда быть в курсе новостей мира хайп-инвестиций и первыми узнавать о появлении новых прибыльных проектов? А также получать на свой e-mail еженедельные отчёты, полезные идеи и уникальную секретную информацию?

Схема Понци: описание, принцип работы

Я не могу понять, почему люди боятся новых идей. Я боюсь старых.

Схема Понци: первая финансовая пирамида

МММ-2011 ? Лучше прочитайте, как эти пирамиды начинали строиться в начале 20-го века.

Чарльз Понци родился 3 марта 1882 года в городе Луга, находящемся недалеко от Равенны (на севере Италии). Этот итальянец стал известен тем, что создал знаменитую «схему Понци», крупную финансовую пирамиду, которых было просто не счесть в России в 90-е годы прошлого века.

Правда, разница между «схемой Понци» и российскими пирамидами видна невооруженным взглядом. Все дело в том, что итальянец создал достаточно интересную историю вокруг своей аферы, и логически она выглядела очень стройно. Ни у кого до поры до времени не возникало сомнений, что схема Понци может помочь заработать большие деньги в короткие сроки.

«Схема Понци»

В 1919 у Чарльза Понци появилась бизнес-идея. Он решил, что может заняться выпуском международного журнала. Недолго думая, Понци отправляет письмо в одну испанскую компанию, чтобы узнать подробности о сотрудничестве на ниве журнального бизнеса.

В ответ Чарльз получил письмо, в котором были вложены международные обменные купоны. На почте любой человек мог обменять эти купоны на марки, и отправить письмо обратно.

Но самое интересное заключалось в том, что в Испании на 1 купон можно было получить одну марку, а в США целых 6. Похожая ситуация обстояла и с другими европейскими странами. Понци достаточно быстро понял, что на этом можно сыграть.

Итак, суть «схемы Понци» заключается в том, что он предлагал людям зарабатывать на перепродаже марок.

Благо обменные курсы способствовали этому.

Увы,была явная проблем – обменных купонов был не так много, чтобы удовлетворить будущий спрос на услуги компании Понци. Но сам Чарльз об этом совершенно не думал. В конце концов, он и не собирался заниматься перепродажей. Его целью было создание простой финансовой пирамиды, когда деньги последующих вкладчиков выплачиваются предыдущим.

Итак, в этом же году Чарльз Понци занимает у знакомого мебельщика Дэниелса 200 долларов. На эти деньги он снимает офис, приобретает стол и два стула (легенда гласит, что на оставшиеся деньги он отобедал). Затем регистрирует компанию, где и является на тот момент единственным работником.

Предложение Понци оказалось неожиданным для многих жителей Бостона – он предлагал вложиться в его бумаги, и получить всего за 45 дней 150% от вложенной суммы. Т.е. если человек вкладывал 100 долларов, то через 45 дней он мог рассчитывать на получение 150 долларов, а через 90 – на целых 200.

При этом ситуация с Понци разительно отличалась от того, что творилось в России в 90-е годы. Итальянец подробно рассказывал о том, как собирается зарабатывать, посвящая людей в свою идею с арбитражем.

И люди повелись. К Понци пошли толпами. Чиновники, полицейские, простые граждане. Интерес к своему предприятию Чарльз подогревал еще и заказными статьями в прессе. А люди бежали по той простой причине, что все (независимо от национальности) хотят статья богатыми в кратчайшие сроки. Понци становился все известнее. Ему верили, первые вкладчики действительно получили свои деньги, а интервью у Понци брали даже такие газеты, как The New York Times. В общем, дело пошло.

Уже к весне 1920 года в компании работало 30 человек, а оперативным управлением занималась 18-летняя Люси Мартелли. Сам Понци отошел от прямого участия в деятельности компании. Кроме того, в это время был открыт депозитарный счет компании Чарльза Понци в Hannover Trust Company. Именно через нее проходили почти все деньги Понци. Многие полагают, что в HTC все знали об этой схеме, и даже помогали ее проворачивать.

В мае 1920 года Чарльз осуществляет свою мечту – приобретает огромный дом за 35 тысяч долларов. В особняке (а это был именно он) было 22 комнаты, а располагался он в банкирском районе квартала Лексингтон. Но долго радоваться не пришлось. Ведь уже через пару месяцев «схема Понци» была раскрыта.

Читайте также:  Реформация баланса: проводки

Это произошло в середине лета 1920 года. Тогда «старый приятель» Понци Дэниелс, наблюдавший за восхождением итальянца подал на него в суд. Он полагал, что Понци должен ему половину всей своей прибыли, согласно их договору (да, речь идет о займе тех 400 долларов).

По закону штата Массачусетс на время судебного разбирательства все счета Понци были заморожены (сейчас такого ужасного закона в этом штате уже нет). Как вы понимаете, для финансовой пирамиды заморозка счетов – это тяжелейший удар!

Но это было только начало. Уже скоро правительство затеяло аудиторскую проверку компании Понци. Чарльз под напором прокурора штата остановил прием денег. Вкладчики посыпали к дверям Понци, чтобы забрать свои деньги. Кому-то удалось это сделать (по некоторым подсчетам примерно 1000 человек), а кому-то, увы, нет.

Как бы то ни было, но аудиторская проверка раскрыла мошенническую схему итальянца, который не занимался тем, чем планировал (да и не мог, так как в обращении не находилось должного количества купонов для покрытия всей суммы). Компания Понци была обыкновенной пирамидой, где деньги просто распределялись. У нее не было никакой прибыли. Деньги от новых участников просто шли к старым вкладчикам.

Итог всей этой авантюры: из 10 миллионов долларов полученных Чарльзом Понци он сумел вернуть вкладчикам только 8. Остальное ушло, видимо, на зарплату его сотрудников и себя любимого. За свою махинацию итальянец получил всего 5 лет тюрьмы.

После выхода Чарльз не начал новую жизнь. Он продолжал создавать новые махинации. Правда, по своему масштабу они не доходили даже до одной сотой от «схемы Понци». Все это были мелкие делишки, за которые в итоге в 1934 году его депортировали на Родину.

В Италии Чарльз долго не пробыл. Приближалась мировая война, и он отправился искать счастья в Бразилию. Там он и умер в 1949 году. Капитал великого финансового мошенника составил всего 75 долларов, которых хватило на одни только похороны.

Схема Понци: описание, принцип работы

Схема Понци – это инвестиционная мошенническая схема, которая первоначально обещает инвесторам максимальную доходность при практически полном отсутствии рисков. При этом прибыль генерируется только для ранних инвесторов за счет финансирования новыми, которые к ней присоединяются. Таким образом, эта схема жизнеспособна ровно до тех пор, пока поток инвесторов не прекратится, после этого она сразу рухнет.

Принцип работы

Схема Понци получила свое название в честь итальянского афериста Чарльза Понци, который ее и разработал. Он работал клерком в Америке, впервые реализовав модель в 1919 году.

Про принцип работы и схему Понци мы подробно расскажем в этой статье. Она напоминает финансовую пирамиду тем, что также базируется на средствах новых инвесторов для обеспечения дохода старым инвесторам. Правда, есть между этими схемами и ключевое различие. Оно заключается в том, что управляющий сначала сам собирает все средства. В финансовой пирамиде любой из участников процесса напрямую получает доход. В случае финансовой пирамиды управляющий не имеет доступа ко всем деньгам в системе.

Стоит отметить, что, несмотря на разницу в принципе распределения дохода, и схема Понци, и финансовая пирамида обречены на провал, так как рано или поздно деньги для выплат неизбежно закончатся.

Подробности

Теперь разберемся в этой системе подробнее. По сути, схема Понци – инвестиционная мошенническая схема, при которой организация или какое-нибудь частное лицо на словах гарантирует доход исключительно за счет использования нового капитала. При этом он будет привлекаться от новых инвесторов, а не за счет прибыли, получаемой новыми инвесторами. При этом пирамида схемы Понци привлекает большое количество людей из-за более высокой доходности. Особенно по сравнению с другими видами инвестиций.

Интересно, что иногда схема полька Понци может начинаться как вполне законный бизнес, оставаясь им ровно до того момента, когда достигнуть обещанной доходности законными методами уже не представляется возможным.

Также бывает, когда сам бизнес превращается в пирамиду, если начинает функционировать на мошеннических условиях. Какой бы ни была ситуация первоначально, высокая доходность требует постоянно растущего объема финансовых средств от новых и новых инвесторов, чтобы схема жила и функционировала.

Характеристики

Чтобы лучше понять ее устройство, отметим, что на первоначальном этапе всем инвесторам обещают высокую доходность, причем за счет вкладывания денег в традиционные финансовые инструменты. Например, фьючерсы.

Похожими терминами пользуются и мошенники, когда обещают офшорные инвестиции, которые могут привлечь большое число вкладчиков. Так, промоутер реализует свои акции через инвесторов, пользуясь отсутствием у них знаний и компетенции.

Практически всегда такие схемы в самом начале придерживаются инвестиционной политики, вкладывая деньги в хедж-фонды или другие имеющиеся финансовые инструменты. Может превратиться в схему Понци и хедж-фонд, если организация начнет стремительно терять свои активы. В это же время организаторы скрывают убытки, начиная фальсифицировать отчеты аудиторов, чтобы и дальше привлекать инвестиции.

Другие примеры

В XX веке многие финансовые стратегии и инструменты превратились в схемы Понци. Например, Аленн Станфорд применял депозитные сертификаты банковских организаций, с помощью которых ему удавалось оставить ни с чем тысячи доверчивых граждан. При этом сами по себе депозитные сертификаты застрахованы и риски их использования минимальны. Но Станфорд выдавал купоны, что было чистым мошенничеством.

В каждой схеме промоутер поначалу будет выполнять свои обязательства, чтобы привлечь как можно больше новых инвесторов, а текущие вложили дополнительные средства. С появлением новых участников срабатывает эффект каскада. В результате выплаты старым инвесторам производятся за счет денег, поступающих от новых участников. При этом никакой прибыли попросту не существует.

Такая высокая сверхдоходность стимулирует и старых инвесторов оставить свои деньги в системе. В итоге у организатора схемы не появляется потребности возвращать деньги. Ему остается только отправлять регулярные уведомления о эфемерной прибыли клиента.

Организаторы такой схемы всеми способами стремятся свести к минимуму вывод денег, придумывая новые варианты для инвестирования. Если же кто-то все же решает забрать деньги, они ему выплачиваются, чтобы поддерживать для остальных участников миф о платежеспособности.

Раскрытие схемы

Даже если такая схема не будет раскрыта властями, она очень скоро лопнет. На это есть несколько весомых причин.

Во-первых, может исчезнуть сам промоутер со всеми накопленными деньгами.

Во-вторых, для подобной схемы нужен непрерывный поток инвестиций для обеспечения объема всех выплат. Если поток поступающих средств замедлится, схема рухнет, так как организатор просто не сможет обеспечивать дальнейшие выплаты. Подобные задержки с ликвидностью обычно приводят к панике среди вкладчиков, тогда большинство инвесторов стараются в кратчайшие сроки вернуть свои вложения. Эти проблемы напоминают кризисы ликвидности, возникающие в крупных банках.

В-третьих, влияние могут оказать силы внешних рынков. Побудить инвестора забрать деньги может резкий экономический спад. Яркий пример – скандал с финансовой пирамидой Мэйдоффа в 2008 году.

Биография мошенника

Схема получила свое название в честь Чарльза Понци. Эмигрировав в США, он создал одну из самых оригинальных финансовых пирамид. Известно, что в Америку он прибыл в 1903 году, по дороге потеряв все свои сбережение, предположительно, он проиграл их в азартные игры. Все его попытки заработать не увенчались успехом до 1919 года, когда он открыл свою фирму на 200 долларов, которые занял у мебельщика Дэниелса.

Зарегистрированная им фирма называлась “Компания по обмену ценных бумаг”. Она стала заниматься арбитражными сделками, выдавая долговые расписки. Согласно им, она обязывалась выплачивать по 1 500 долларов за каждую полученную тысячу долларов через три месяца.

Уже в 1920 году Понци передал управление фирмой юной Люси, а сам переехал в дорогой особняк. Летом этого же года созданная им пирамида рухнула после иска одного из вкладчиков, который потребовал половину от прибыли всей компании. По законам того времени средства Понци в банках были заморожены, уже 26 июля он заявил о прекращении приема новых вкладов из-за проверок налоговой полиции. Это и стало катастрофической ошибкой, вкладчики тут же пожелали забрать свои деньги обратно.

12 августа его задержали, выявив задолженность в 7 миллионов долларов, при том, что на счетах было только 4 млн. В октябре его фирму признали банкротом, а сам Понци был приговорен к пяти годам тюрьмы.

На свободе

Оказавшись на свободе, он не оставил финансовые махинации, поэтому через несколько лет его депортировали в Италию.

Он преподавал английский язык, а затем по протекции Муссолини переехал в Рио-де-Жанейро, где стал официальным представителем “Итальянских авиалиний”. Там он и умер в 1949 году в возрасте 66 лет от кровоизлияния в мозг.

Воплощение на экране

В 2014 году на экране вышла биографическая драма, которая так и называлась “Схема Понци”. Фильм снял французский режиссер Данте Дезарт.

В ленте достаточно подробно и наглядно описывается действие этой схемы. Интересно, что ранее такая идея уже появлялась в литературе, но Понци стал первым, кто ее реализовал в действительности. Похожие мошеннические схемы описывал Чарльз Диккенс в романах “Крошка Доррит” и “Мартин Чезлвит”.

Современные адаптации

Многие считают, что современное увлечение криптовалютой – не что иное, как очередная попытка воплотить в жизнь схему Понци на ICO. По мнению некоторых экспертов, это просто убивает инновации, являясь ничем иным, как финансовой пирамидой.

Так, организаторов кампаний по сбору средств обвиняют в том, что они максимизируют доходы, пользуясь неразберихой, которая возникает вокруг технологии блокчейн. В результате им удается обмануть многочисленных неискушенных участников этой схемы, которые получают ложные обещания, доверившись сомнительной рекламе, рассчитывают на значительные инвестиционные возможности и сверхвысокие доходы.

Вместо этого они обречены на провал, так как подобные схемы остаются прибыльными только до тех пор, пока не закончится поступление новых денег.

При этом хватает и тех, кто считает, что у криптовалют не существует ничего общего с мошенническими схемами. Многие убеждены, что никогда не сможет выполнить своего предназначения биткоин. Схема Понци будет реализована еще раз.

Схема Понци

Междунаро́дный отве́тный купо́н, сокращённо МОК (фр. coupon-réponse international, CRI ; англ. international reply coupon, IRC ) [1] , — купон , учреждённый Всемирным почтовым союзом (ВПС) для обмена на знаки почтовой оплаты в государствах-членах ВПС. Купон обменивается на почте отправителем письма за границу на одну или более почтовых марок для оплаты минимального почтового сбора [2] .

Содержание

Назначение и применение

Международные ответные купоны распространяются под эгидой ВПС. Так как на сегодняшний день ВПС объединяет 190 стран-членов, а ответные купоны принимаются всеми участниками Союза, механизм МОК фактически охватывает весь мир.

Назначение международного ответного купона — предоставление возможности купившему его лицу послать адресату, который находится в другой стране, письмо вместе с оплатой стоимости пересылки ответного письма. Если адресат находится в той же самой стране, то необходимости в таких купонах нет, поскольку можно выслать оплаченный конверт с обратным адресом [en] . Но если адресат живёт в другой стране, то использование международного ответного купона снимает для него необходимость покупки знаков почтовой оплаты или высылки ему для этой покупки соответствующей валюты. Получатель идёт с ответным письмом на почту, обменивает там уже присланный ему в конверте купон на соответствующее количество марок, наклеивает эти марки на конверт и отсылает его. Таким образом, почтовые расходы несёт инициатор переписки.

Почтовые службы государств-участников ВПС обязаны обменивать такие купоны на знаки почтовой оплаты, но не обязаны продавать их. Все надписи на лицевой стороне купона сделаны на французском языке (как официальном языке ВПС), независимо от страны его выпуска. На обратной стороне купона находится краткий пояснительный текст на шести языках (сверху вниз) — немецком, английском, арабском, китайском, испанском и русском:

Этот купон обменивается во всех странах Всемирного почтового союза на почтовые марки, представляющие минимальную стоимость оплаты простого приоритетного отправления или простого авиаписьма, отправляемого за границу.

Международные ответные купоны охотно используют коллекционеры автографов и этикеток, филателисты, радиолюбители (при отправке друг другу QSL-карточек [3] ), даже сочинители [4] — то есть категории лиц, обладающих широким кругом международных знакомств или начинающих обширную международную переписку. Традиционно считается хорошим тоном при письменном обращении к коллеге по занятию вложить такой купон и ожидать ответа почтой.

Купоны можно использовать при переписке с заграничными учебными или научными заведениями, коммерческими компаниями, международными организациями, если отправитель рассчитывает на ответные письма, и т. п. Даже если почтовые расходы заведомо не представляют для адресата большой проблемы или ему по ряду причин неудобно реализовывать купон, отправка ему МОК — знак того, что отправитель позаботился о комфорте получателя.

Читайте также:  Алкогольная декларация: заполнение, сроки, сдача

История

Проблема предварительной оплаты почтовой корреспонденции на национальном уровне решалась почтовыми администрациями разными способами [5] . Однако вопрос об унифицированной предварительной оплате ответного письма при пересечении государственных границ оставался открытым. Идеальным вариантом, разумеется, был бы ввод универсальной общемировой почтовой марки. Эта идея впервые была выдвинута перед Всемирным почтовым союзом Артуром Мори в 1897 году — и отклонена [6] .

На парижском конгрессе ВПС 1878 года было заключено соглашение между тринадцатью почтовыми администрациями, в том числе Аргентины, Бельгии, Германии, Испании, Италии, Люксембурга, Норвегии, Нидерландов, Португалии, Румынии, Туниса, Франции и Швейцарии, об использовании почтовых карточек с оплаченным ответом [fr] [7] [8] . Однако несогласованная (и принципиально несогласуемая в силу различия суверенитетов) финансовая политика государств, неконтролируемое изменение обменных валютных курсов и спекулятивный риск, который мог из всего этого вытечь, казались непреодолимыми препятствиями.

Выход был найден в учреждении системы международных ответных купонов. Идея их применения была предложена делегацией Великобритании, рассмотрена наряду с конкурировавшими проектами других стран и принята в 1906 году на конгрессе ВПС в Риме. Ввод купонов в обращение состоялся 1 октября следующего 1907 года.

В то время международный ответный купон обменивался на простую почтовую марку обычного тарифа, которой оплачивалась наземная пересылка корреспонденции в другое государство, поскольку это было ещё до появления авиапочты. Ныне он обменивается в любом государстве-члене ВПС на знак почтовой оплаты минимального почтового сбора за пересылку приоритетного или простого авиаписьма за границу.

Изменение дизайна

Международные ответные купоны печатаются в формате, позволяющем без затруднений помещать их в почтовый конверт, на бумаге с водяными знаками и иными средствами защиты и содержат символику ВПС. Внешне за сто лет своего существования они сменили пять основных типов дизайна. Коллекционеры купонов подразделяют их по городам проведения конгрессов ВПС, на которых каждый из типов вводился в международный оборот. В рамках каждого из этих типов существуют разновидности в зависимости от страны выпуска, изменений почтовых тарифов и иных особенностей и нововведений [9] :

  • Римский — с 1 октября 1907 года (разновидности Ro1-Ro8).
  • Лондонский — с 1 июля 1930 года (разновидности Lo9-Lo17A).
  • Венский — с 1 декабря 1965 года (разновидности Vi18-Vi21).
  • Лозаннский — с 1 января 1975 года (разновидности La22-La30).
  • Пекинский (разновидности Pe31-Pe33):
    • образец № 1 — с 1 января 2002 года,
    • образец № 2 — с 1 июля 2006 года,
    • образец № 2 (юбилейный выпуск) — с 1 февраля 2007 года.

Разновидности, в свою очередь, подразделяются на заводы или «выпуски» — первый, второй и т. д. Таковых обнаруживается 4—7 в пределах каждой.

    Примеры международных ответных купонов разных типов (лицевая и оборотная стороны)

Финансовая пирамида Понци

Идея о том, что, сыграв на разнице почтовых тарифов в разных странах при покупке задёшево международных ответных купонов в одной стране для последующего обмена их на почтовые марки на бо́льшую сумму в другой (арбитраж), можно в итоге получить прибыль, легла в основу первой финансовой пирамиды, организованной в 1920-х годах американцем итальянского происхождения Чарльзом Понци (1882—1949), — по так называемой «схеме Понци».

В августе 1919 года один из испанских бизнесменов в письме Чарльзу с запросом о продвижении рекламной публикации приложил международный ответный купон. Увидев купон и выяснив подробности его обращения, Понци обнаружил, что соотношение послевоенных обменных курсов валют позволяет перепродавать купоны, приобретённые в странах большей части Европы, в Соединённых Штатах. Он учредил компанию Securities and Exchange Company и склонил нескольких инвесторов к финансированию предложенной им аферы в обмен на простой вексель, обещая им 50-процентную прибыль от трансатлантической торговли уже через 45 дней.

На самом же деле это была двойная афера: Понци и не собирался вкладывать инвесторские деньги в скупку европейских купонов. Он утаил от них, что по условиям ВПС того времени международный ответный купон мог быть обменян лишь на почтовые марки, не на наличность, — то есть как инструмент спекуляции купоны не годились. Эти сведения не были секретны: при небольшом желании это смог бы прояснить для себя любой из вкладчиков организованной Чарльзом финансовой пирамиды. Тем не менее к июлю 1920 года Понци получал от них и приходовал по $250 тысяч в день. Ажиотаж подогревался в том числе и прессой (в частности, The Boston Post [en] ), публиковавшей оплаченные одобрительные материалы.

Пирамида рухнула лишь после публикации в журнале Post Magazine [en] , подсчитавшем, что для того, чтобы покрыть инвестиции, сделанные его компанией, в обращении должны были бы находиться 160 млн купонов, — а их в те годы было на руках во всём мире всего около 27 тысяч штук. 10 августа 1920 года при закрытии компании Понци федеральные агенты обнаружили, что он действительно не имел никакого инвестиционного запаса купонов.

Понци был арестован, осуждён за мошенничество в отношении федеральной почтовой службы США и заключён в тюрьму. В общей сложности ему удалось обмануть более 17 тысяч вкладчиков. В 1924 году остатки состояния Чарльза Понци были предметом тяжбы в Верховном суде страны со стороны некоторых обманутых им инвесторов. Расследуя дело, председатель суда Уильям Говард Тафт в частности обнародовал, что Понци начинал своё «купонное» предприятие, имея в наличии лишь $150.

С тех времён продажная цена купонов и обменная стоимость марок были скорректированы таким образом, чтобы не оставлять возможности для извлечения прибыли.

Альтернативные международные проекты

Идея международного ответного купона оказалась плодотворной: многие колониальные державы переняли успешный опыт ВПС и, будучи не в состоянии по разным причинам (в основном, в силу разницы валют метрополии и различных её колоний, зависимых территорий) ввести в рамках своих колониальных империй универсальную почтовую марку или хотя бы унифицировать почтовые тарифы и набор услуг почты, внедрили альтернативные ответные купоны. Аналогичные проекты реализовывались и странами-членами некоторых региональных почтовых союзов. Правда, не все такие проекты оказались в итоге успешными [10] .

  • Франция 1 февраля 1927 года ввела франко-колониальный ответный купон (фр. coupon-réponse franco-colonial ), поначалу попросту надпечатывая новое название на обычных купонах ВПС. В дальнейшем французский купон не раз переименовывался. С 1951 года это ответный купон Французского союза ( coupon-réponse de l’Union française ), с 1959 — ответный купон французского сообщества ( coupon-réponse de la Communauté française ), а с 1963 года и поныне — просто ответный купон (Е) ( coupon-réponse (E) ).
  • Великобритания с апреля 1927 года распространила в своих зависимых территориях имперский ответный купон (англ. Imperial reply coupon ), который с мая 1953 года стал ответным купоном Содружества ( Commonwealth reply coupon ), а 31 октября 1975 года прекратил своё существование.
  • Испания 1 июня 1933 года запустила в своей империи проект колониального ответного купона (исп.Vale de respuesta hispano colonial , позже трансформировавшийся в Vale de respuesta colonias españolas и параллельно учреждённый ответный купон для испанских владений в Марокко ( Vale de respuesta zona de protectorado español en Marruecos ). С крушением колониальной империи Испании надобность в соответствующих купонах отпала и проекты завершились 15 апреля 1973 года. Она же в рамках Испано-американского почтового союза (UPAE) 1 октября 1937 года ввела в обращение Cupón-respuesta americoespañol . Этот ответный купон распространялся в Бразилии, Колумбии, Коста-Рике, на Кубе, Гаити, в Эквадоре, Гватемале, Гондурасе, Мексике, Панаме, Парагвае, Сальвадоре, Венесуэле, испанских почтовых отделениях в Андорре и Танжере и, разумеется, в самой Испании. 29 февраля 1956 года проект был закрыт.
  • Япония предпринимала аналогичные проекты дважды. 26 января 1936 года с Манчжоу-Го (прекращён 8 августа 1945 года в связи с освобождением Манчжуриисоветской армией) и 1 июля 1956 года с островами Рюкю, находившимися под американской оккупацией. Этот купон был выведен из обращения 15 мая 1972 года, так как острова были возвращены Японии и стал возможным ввод в оборот обычных почтовых марок этой страны.
  • Похожие начинания без особого успеха осуществлялись и в рамках региональных международных почтовых организаций — Арабского почтового союза (APU) в 1956—1992 годах и Западноафриканской конференции почт и телекоммуникаций (CAPTEAO) в 1978—2000 годах.

Современность

Международные ответные купоны заказываются почтовыми ведомствами в штаб-квартире ВПС в Берне (Швейцария), бо́льшая их часть печатается во Франции и рассылается в соответствии с заявками стран по всему миру. Их можно купить на почтамтах более 70 государств [11] . В развитых странах любое почтовое отделение, где есть достаточный спрос на такие купоны, заказывает и, позже, продаёт их наряду с обычными почтовыми марками. В странах «третьего мира» распространение МОК как правило ограничивается главпочтамтами городов. Ежегодно через почтовые отделения стран-членов ВПС реализуется несколько миллионов купонов. Цены на них варьируют от страны к стране (см. таблицу ниже).

Международные ответные купоны действительны лишь ограниченный срок, который с 2002 года обозначается на них явно. Срок действия находящегося ныне в обращении международного ответного купона пекинского образца № 2 ( Beijing Model No. 2 ) истекает 31 декабря 2009 года. Такое ограничение введено лишь в последние годы — ещё в 2001 году был обязательным приём купонов, выпущенных любой страной-членом ВПС с 1975 года. Однако в 2002 году положение изменилось: срок действия стал меньше.

Например, почта США объявила [12] , что выпущенные до 2002 года купоны должны были быть реализованы до 10 октября 2007 года, а выпущенные до 31 декабря 2006 года — до 1 сентября 2008 года, в обоих случаях с дисконтом в 1 цент против обозначенной на них цены. Все купоны, выпущенные в других странах до начала 2007 года, ныне в США недействительны.

Порядок использования купона

На международном ответном купоне находящегося ныне в обращении пекинского образца № 2 (юбилейный выпуск) предусмотрено два «окошка» — места для штемпелей, слева и справа. В левом окне ставится календарный штемпель при продаже купона в почтовом отделении страны-эмитента либо просто обозначается название этой страны. Купон, проданный вообще без такого штемпеля, тем не менее сохраняет свою силу.

В правом окне ставится штемпель страны, обменивающей его на почтовые марки согласно условиям, изложенным на купоне. Таким образом, он погашается и становится недействительным. На купоне может быть отмечена и его стоимость при продаже (раньше, во времена хождения лозаннского типа дизайна, это делалось в третьем, центральном окошке, ныне специального места для простановки номинала не предусмотрено).

Обычно продажная цена купонов в 2—3 раза превышает стоимость отправки писем за границу из той же страны. В то же время, например, в США при возврате купона, приобретённого ранее на американской же почте, в обмен выдают почтовых марок, как ранее отмечалось, всего на 1 цент меньше, чем сумма, за которую он был приобретён. В Японии аналогичный дисконт составляет 20 иен [13] .

При повышении цен на купоны в некоторых странах иногда могут наклеивать на них дополнительные почтовые марки и нередко сразу же гасить их штемпелем. Это не влияет на статус купона и служит исключительно для обеспечения надлежащего учёта на почте.

Часто пользующиеся купонами лица отмечают [14] , что из-за относительной редкости оказываемой услуги по продаже или приёму купонов почтовые служащие далеко не всегда оказываются компетентны. Одна из наиболее досадных ошибок — простановка штемпеля не в левом, а в правом окошке купона уже при его продаже, что аннулирует его ценность. Иногда они необоснованно отказываются принимать годные купоны, иногда принимают к обмену и негодные. Порой купонов вообще не оказывается в продаже. В этом случае потенциальному покупателю следует обратить внимание персонала почтового отделения на соответствующие инструкции. Например, в США таковыми являются «Инструкции по оказанию международных почтовых услуг» [15] . В них, в частности, говорится следующее:

«Ответные купоны могут приниматься почтовыми отделениями тем же порядком, как и почтовые марки. Купоны должны храниться в почтовых отделениях, где на них есть спрос».

Ссылка на основную публикацию